رابطۀ جایگزینی میان مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت فعالیتهای واقعی
چکیده
بسیاری از پژوهش های جاری در حوزۀ مدیریت سود، بر کشف اقلام تعهدی غیرعادی متمرکز شده اند، در حالیکه مدیریت سود ممکن است با استفاده از اقلام تعهدی یا فعالیتهای واقعی یا هر دو صورت پذیرد. هر یک از این رویکردها با محدودیت ها و هزینه هایی روبهروست و زمان بندی اعمال آنها نیز ممکن است متفاوت باشد. این پژوهش بررسی می کند که در ایران استفاده از فعالیتهای واقعی یا اقلام تعهدی، بهصورت جایگزین، برای مدیریت سود چقدر رواج دارد. نمونه شامل اطلاعات 208 شرکت ـ سال مشکوک به مدیریت سود، برای دورۀ زمانی 1383 تا 1391 است. برای آزمون فرضیه های پژوهش از روش دومرحله ای هکمن استفاده شده است. نتایج پژوهش تا حدودی مؤید این مطلب است که مدیران بر مبنای هزینه های نسبی هر یک از این دو روش مدیریت سود، این دو را بر اساس یک رابطۀ جایگزینی مورد استفاده قرار می دهند. بهعلاوه، نتایج نشان می دهد مدیران بر اساس سطح مدیریت فعالیتهای واقعی انجام شده طی سال، سطح مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی را تعدیل می کنند.