اثر شکستهای ساختاری در نوسانات بر انتقال تکانه و سرریز نوسان میان بازارهای طلا و سهام ایران
چکیده
این مطالعه اثر تغییرات ساختاری در نوسانات بر انتقال تکانه و سرریز نوسان میان دو بازار طلا و سهام ایران را طیّ دورهی زمانی 25/05/1392-05/01/1386 بررسی میکند. برای این منظور، ابتدا زمانهایی که تغییرات ساختاری در نوسانات رخ داده است با استفاده از الگوریتم متعارف مجموع مربعات تجمعی تکراری و هم چنین، الگوریتم اصلاحشدهی مجموع مربعات تجمعی تکراری به طور درونزا شناسایی شده و سپس این اطلاعات وارد فرآیند مدل سازی نوسانات میگردد. نتایج حاصل از کاربرد روش ناهمسانی واریانس شرطی تعمیم یافتهی دو متغیره در قالب تصریح غیر قطری بابا، انگل، کرافت و کرونر[1] نشان میدهد که انتقال تکانهها و سرریز نوسانات میان بازارهای طلا و سهام ایران به صورت دو طرفه میباشد. هم چنین، بر اساس یافتهها، نادیده گرفتن و یا تعیین نادرست تغییرات ساختاری در نوسانات، محقق را در ارزیابی جهت سرایت تکانه و سرریز نوسان میان بازارهای طلا و سهام گمراه میسازد. [1] baba, engle, kraft and kroner
نویسندگان و وابستگی سازمانی
- زهرا(میلا) علمی — دانشیار دانشگاه مازندران
- اسمعیل ابونوری — استاد دانشگاه سمنان
- سعید راسخی — دانشیار دانشگاه مازندران
- محمد مهدی شهرازی — دانشجوی دکتری مازندران