اثرنااطمینانی نرخ ارز بر تورم در ایران
چکیده
هدف اصلی این تحقیق بررسی اثر نااطمینانی نرخ ارز بر تورم در ایران می باشد. در این تحقیق مدل egarch جهت سنجیدن نااطمینانی نرخ ارز اسمی ایران با استفاده از داده های سالانه طی دوره 1390-1352 مورد استفاده قرار گرفت. این مدل اثرات نامتقارن را تجزیه و تحلیل می نماید. به منظور برآورد مدل ابتدا مانایی و نامانایی متغیرهای مدل آزمون گردید و سپس نااطمینانی نرخ ارز اسمی طی دوره یاد شده با استفاده از مدل egarch برآورد و با استفاده از این مدل سری نااطمینانی نرخ ارز اسمی استخراج گردید. نتایج تجزیه و تحلیل نااطمینانی و عدم تقارن نرخ ارز اثر معنادار egarch را بر تورم در ایران را نشان می دهد. نتایج نشان می دهد شوک های منفی (اخبار بد) تاثیر بیشتری بر نااطمینانی طی دوره مذکور داشته اند. سپس در مرحله بعد بوسیله تکنیک olsمعادله تورم برآورد شده و در نهایت با اعمال آزمون هم انباشتگی وجود رابطه تعادلی بلندمدت اثبات گردید . نتایج حاکی از اثر مثبت و معنادار حجم نقدینگی بر تورم بوده و اظهارمی نماید 1 درصد افزایش در حجم نقدینگی تورم را به میزان 48/0 درصد افزایش می دهد. ضرایب نرخ ارز اسمی و نااطمینانی نرخ ارز اسمی از نظر آماری مثبت و معنادار بوده و حاکی از آن می باشد که نرخ ارز اسمی و نااطمینانی نرخ ارز اسمی بطور معناداری تورم را افزایش می دهند، بطوریکه 1 درصد افزایش نرخ ارز اسمی تورم را 51/0 درصد افزایش و 1 درصد افزایش نااطمینانی نرخ ارز اسمی، تورم را 01/0 درصد افزایش می دهد.