مقایسه عملکرد اقتصاد کلان(نوسانات ادوار تجاری) در رژیم های مختلف ارزی (با رویکرد dsge)
چکیده
انتخاب رژیم ارزی از مهم ترین و تأثیرگذارترین مباحث در حوز? اقتصاد کلان و اقتصاد بین الملل است. نوع رژیم ارزی حوز? وسیعی از متغیرهای اقتصادی را در هر کشور تحت تأثیر قرار می دهد. در ایران، وجود درآمدهای ارزی وابسته به صادرات نفت، اهمیت رژیم ارزی و سیاست های ارزی را افزایش می دهد. در این پژوهش با استفاده از روش بیزی به مقایسه عملکرد اقتصاد ایران در چارچوب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی اقتصاد باز در سه رژیم ارزی شناور، شناور مدیریت شده و ثابت پرداخته شده است. این مدل شامل بخش خانوار، بنگاه، دولت – مقام پولی و بخش خارجی می باشد و در بخش تولید از چسبندگی قیمتی کالو استفاده شده است. با بهینه یابی بخش های مختلف، معادلات استخراجی خطی سازی شده، پارامترها کالیبره کرده و سپس با استفاده از روش بیزی برآورد شده اند. در نهایت عملکرد اقتصاد ایران، نسبت به شوک های بهره وری، صادرات نفتی، رشد حجم پول، مخارج دولتی و نرخ ارز و شوک حاشیه سود (مارک-آپ) ارزیابی شده اند. نتایج مطالعه حاضر حاکی از آن است که نوسانات تورم در مقابل شوک های نفتی و بهره وری در رژیم ارزی ثابت کمترین مقدار و در مقابل شوک نرخ ارز بیشترین مقدار را نسبت به شوک های دیگر دارا هستند. شوک های مثبت مخارج دولت در بلند مدت موجب کاهش تولید شده و اثر تورمی آن ها در رژیم ارزی ثابت بیشتر است. از طرفی شوک مثبت پولی در کوتاه مدت اثر مثبت ولی در بلند مدت اثر تورمی دارد. در واکنش به شوک ارزی در رژیم نرخ ارز ثابت، گرچه تورم افزایش می یابد ولی به سرعت به ثبات می رسد. نوسانات متغیرهای حقیقی در واکنش به شوک ها، در رژیم ارزی شناور مدیریت شده، بسیار کمتر از دو رژیم دیگر می باشد، همچنین کنترل تورم در رژیم ارزی ثابت بیشتر از دو رژیم دیگر است