بررسی رابطه دینامیکی نرخ ارز و قیمت سهام ایران با استفاده از مدل های ناهمسانی واریانس
چکیده
تاثیر بازارهای مالی بر یکدیگر از موضوعات با اهمیتی است که برنامه ریزان و بنگاه های اقتصادی نسبت به آن علاقمند بوده و در مقابل آن واکنش نشان داده اند. هدف از مطالعه حاضر شناسایی و بررسی میزان تاثیرمتقابل دو بازار مالی ارز و بورس در جامعه ایران است. داده های مورد استفاده دو متغیر تغییرات نرخ ارز و بازدهی بورس را در بر گرفته و شامل 199 نمونه ماهانه در بازه زمانی مهر ماه 1376 تا فروردین ماه 1393 می باشد از ارزیابی مدل ها برای داده های مورد بررسی مشاهده می شود که مدل چندمتغیره garch-bekk با توزیعتیاستیودنت دقت برآورد بهتری نسبت به سایر مدل ها دارد. نتایج مطالعه حاکی از آن است که بین دو بازار ارز و بورس کشور رابطه ای وجود ندارد و دو بازار بر یکدیگر اثر گذار نمی باشند.