بررسی علیت بین تورم، رشد تولید، قیمت نفت و نااطمینانی آنان با استفاده از یک مدل گارچ سه متغیره برای ایران
چکیده
با استفاده از یک مدل گارچ سه متغیره ما به دنبال بررسی روابط علی بین شش متغیر تورم، رشد تولید، رشد قیمت نفت، نااطمینانی تورم (نااطمینانی اسمی)، نااطمینانی رشد تولید (نااطمینانی حقیقی) و نااطمینانی قیمت نفت در مورد ایران هستیم. نتایج نشان دهنده این است که افزایش تورم با افزایش در نااطمینانی تورمی (فرضیه فریدمن (1977) و بال (1992)) همراه است. علاوه بر آن، رشد بالاتر تولید با نااطمینانی حقیقی بالاتر همراه است. با افزایش نااطمینانی رشد تولید هم تورم (فرضیه دوریوکس(1989)، کوکرمن و گرلاچ(2003)) و هم رشد (فرضیه میرمن(1971)، بلک(1987) و بلکبرن(1999)) افزایش مییابد. فرضیه هلند[1] (1995) یعنی وجود علیت منفی از نااطمینانی تورم به تورم برای وقفه هشت و در سطح 10 درصد رد نمیشود. فرضیه وجود علیت منفی از نااطمینانی قیمت نفت به رشد تولید (فرضیه پیندیک(1991)، فردرر(1996)، بارسکی و کیلیان (2004)) پذیرفته میشود. افزایش قیمت نفت نیز در کوتاهمدت رشد تولید را افزایش داده و تورم را کاهش میدهد. در مورد سایر روابط علی آزمون شده به نتایج تجربی قوی دست نیافتیم. 6. holand (1995)
نویسندگان و وابستگی سازمانی
- اکبر کمیجانی — استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
- حسین توکلیان — دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه تهران
- علی توکلیان — دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد بهداشت دانشگاه علوم پزشکی ایران