برآورد درجه انباشتگی شاخص تورم با مدل arfima- figarch مطالعه موردی: ایران
چکیده
برآورد درجه انباشتگی شاخص تورم با مدل arfima- figarch مطالعه موردی: ایران حسین عباسی نژاد* و یزدان گودرزی فراهانی** تاریخ دریافت: 19/9/1391 تاریخ پذیرش: 27/2/1393 چکیده بررسی اثر حافظه در شاخصهای مختلف اقتصادی، به خصوص تورم و بازار پول دارای جذابیت تحقیقاتی بالایی است. این تحقیق با استفاده از داده های شاخص قیمت مصرف کننده ایران در دوره زمانی 08/1390، 01/1369، به بررسی ویژگی حافظه بلندمدت این شاخص پرداخته و مدل arfima برای آن برازش شده است. همچنین مقادیر جزء خطا در مدل arfima با استفاده از مدل figarch مورد بررسی قرار گرفت تا مشخص شود که واریانس ناهمسانی تورم از چه مدلی پیروی میکند، نتایج تحقیق نشان دهنده این موضوع بود که سری زمانی ماهیانه تورم میتواند دارای ریشه کسری باشند. به عبارتی، درجه انباشتگی متغیر تورم می تواند عدد صحیح نباشد و کسری باشد. نتایج تحقیق نشان داد که درجه انباشتگی سری تورم باید بین صفر و یک باشد و بدین ترتیب فرضیه حافظهدار بودن سری تورم مطرح شد. با تخمین پارامتر حافظه بلندمدت در مدل مشخص شد که سری تورم دارای درجه انباشتگی 46/0 است و با یک بار تفاضل گیری دچار بیش تفاضل گیری می شویم. بنابراین، سری تورم در ایران دارای حافظه بلندمدت است و آثار هر شوک بر این متغیر به دلیل حافظه بلندمدت آن تا دورههای طولانی باقی میماند. طبقه بندی jel: c22, g32, e31 . کلیدواژهها: مدلarfima- figarch ، تورم، آزمون kpss، حافظه بلندمدت. * استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران، پست الکترونیکی: habasi@ut.ac.ir. ** دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه تهران (نویسنده مسئول)، پست الکترونیکی: yazdan.gudarzi@ut.ac.ir.
نویسندگان و وابستگی سازمانی
- حسین عباسی نژاد — استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران
- یزدان گودرزی فراهانی — دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه تهران