بررسی رفتار شاخص فشار بازار ارز در اقتصاد ایران با استفاده از یک الگوی خودرگرسیو با انتقال ملایم (star)
Abstract(in Persian; no English abstract is available)
هـدف اصلی این مقاله، بررسی رفتار شاخص فشار بازار ارز (emp)، در اقتصاد ایران طی دورهی 1-3: 1370-1390 میباشد؛ بدینمنظور ابتدا شاخص emp با بهکارگیری یک روش الگو-مستقل محاسبه گردید؛ نتایج این برآورد نشان میدهد که شاخص فشار بازار ارز، ماهیتی غیرخطی داشته و بازار ارز ایران طی دورهی مورد بررسی همواره با فشار کاهش یا افزایش ارزش پول داخلی مواجه بوده است؛ علاوهبر این، در هیچ دورهای حرکتی یکنواخت و بدون فشار را تجربه نکرده است؛ چنین نتیجهای روشن میسازد که برای تحلیل فشار بازار ارز در ایران باید از الگوهای غیرخطی بهره گرفت؛ از اینرو در ادامه با بهکارگیری الگوی خودرگرسیو با انتقال ملایم (star)، فشار بازار ارز در ایران مورد بررسی قرار گرفت؛ دراین بررسی علاوهبر وقفه های متغیر وابسته (emp)، نحوهی اثرگذاری دو متغیر نرخ تورم و تغییرات حجم پول نیز بر emp مورد آزمون قرار گرفت؛ نتایج حاصل از برآوردها حاکی از آن است که تغییرات حجم پول و نرخ تورم در رژیم افزایش فشار بازار ارز، تأثیر مثبت و معناداری بر emp داشتهاند؛ اما در رژیم کاهش فشار بازار ارز، ضریب نرخ تورم، منفی و ضریب تغییرات حجم پول، بیمعنی بوده است.
Authors and affiliations
- ابراهیم هادیان — دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه شیراز
- سکینه اوجی مهر — دانشجوی دکتری اقتصاد دانشگاه شیراز