بررسی وجود اثر اهرمی در مدل های تلاطم تصادفی
چکیده
ارتباط تجربی بین بازدهی یک دارایی و تلاطم آن به خوبی در ادبیات مالی ملاک قرار داده می شود . همبستگی منفی بین بازدهی و تلاطم ، اثر اهرمی نامیده می شود و چون این اثر، یکی از ویژگی های مهم تلاطم در بازارهای مالی است ، بررسی آن درمدل های تلاطمی حائز اهمیت است که موضوع اصلی این پایان نامه را تشکیل می دهد. علاوه بر آن ویژگی های پارامترهای موجود در مدل که ظهور اثر اهرمی را تضمین می کنند، نیزمورد بررسی قرار می گیرند . به طور مثال، با تجزیه و تحلیل دو مدل کلی از مدل های تلاطم تصادفی سهام و قابلیت این مدل ها در تولید اثر اهرمی، شرایط لازم برای ظهور اثر اهرمی مطرح می شوند . در پایان با بیان مثال های مختلف، وجود این اثر بررسی می شود .