آزمون کارایی شکل ضعیف بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه عصبی مصنوعی
چکیده
تجزیه و تحلیل کارایی بازار در حوزه تحقیقات موضوعی دیرینه و بحث برانگیز بوده است. از یک طرف محققان مطالعات تجربی زیادی در رابطه با کارایی بازار ارئه کرده اند؛ از طرف دیگر فعالان و سرمایه گذاران بازار تلاش زیادی برای یافتن تکنیک های جهت پیش بینی بازار و تخمین الگوی حرکت بازار و تعیین قوانین تجاری به منظور کسب سود بیشتر انجام داده اند. شبکه عصبی مصنوعی (anns)، که یکی از روش های هوش مصنوعی می باشد، به یکی از تکنیک های پیش بینی و تخمین بازار سهام تبدیل شده است. محققان زیادی، توانایی و کارایی شبکه های عصبی مصنوعی در پیش بینی های مالی را نشان دادند. این تکنیک قادر است نگاشت غیر خطی بین داده-های یک سری زمانی را انجام دهد.هدف این تحقیق، بررسی و آزمون کارایی شکل ضعیف بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل شبکه عصبی می باشد. در این تحقیق، به منظور فراهم آوردن زمینه تئوری لازم، ابتدا مروری اجمالی بر فرضیه بازار کارا و تحقیقات قبلی انجام شده در مورد توسعه و کاربرد شبکه های عصبی مصنوعی ارائه می شود. سپس به منظور پیش-بینی شاخص قیمت بازار بورس، با استفاده از تکنیک های شبکه عصبی مصنوعی، چند مدل طراحی می شود، و با استفاده از این مدل ها کارایی بازار آزمون می شود. نتایج تحقیق نشان می دهد که در اکثر شبیه سازی های انجام شده، مقدار شاخص غیر قابل پیش بینی بوده است. یعنی نمی توان با استفاده از مدل های شبکه عصبی طراحی شده و با اعمال داده های اقتصادی گذشته، روند حرکت بازار در روزهای آتی را پیش بینی نمود. لذا، با توجه به نتایج به دست آمده از مدل سازی رفتار بازار و با توجه به فرضیه بازار کارا می توان گفت که روند حرکت بازار بورس اوراق بهادار تهران در ماه های آخر سال 89 و در سال 90 از گام تصادفی پیروی کرده است.