بهینه سازی استوار و شبیه سازی سبد سهام چند دوره ای
چکیده
در این پروژه مسأله انتخاب سهام چنددوره ای با عدم قطعیت در قیمت های سهام و با درنظر گرفتن هزینه تبادلات، به صورت خانواده ای از مدل های استوار مدل و حل می شود. کیفیت جواب های نسخه های مختلف مدل های جایگزین استوار این مسأله ارزیابی شده و با هم مقایسه می شوند. برای انجام این مقایسات از روش شبیه سازی استفاده می شود. البته در این روش برخلاف روش های معمول شبیه سازی در این دسته مسایل، پیش فرضی برای نوع توزیع مقادیر عایدی سهام در نظر گرفته نشده است، بلکه باتوجه به داده های تاریخی قیمت سهام و بهره گرفتن از سه مفهوم گارچ ، توزیع مقادیر حدی و کاپولا قیمت سهم در طول دوره شبیه سازی می شود به گونه ای که وابستگی قیمت های هر سهم در طول زمان و وابستگی بین قیمت سهام مختلف در هر دوره در مدل شبیه سازی لحاظ شده است. نتیجه ارزیابی جواب های مدل های استوار به کمک مثال عددی نشان داده می شود. در این مثال معیارهایی چون میانگین و واریانس مقادیر عایدی کل، مقدار احتمالی عایدی با احتمال های مختلف، سرمایه در معرض خطر و سرمایه در معرض خطر شرطی و ... برای مقایسه مدل ها محاسبه شده اند.