بررسی رابطه شاخص های حسابداری مدیریت ریسک و بازده سهام در بانک ها
Abstract(in Persian; no English abstract is available)
مدیریت ریسک از جمله مهمترین فعالیت نهادهای واسطهای به خصوص بانکها میباشد و تلاشهای بسیاری در بانکها جهت ارتقای شاخصهای مدیریت ریسک انجام شده است این شاخصها از دید سهامداران بانکها نیز پوشیده نمانده و در ارزش گذاری سهام به این متغیرها توجه شده است. این مقاله در تلاش است که به وسیله اطلاعات صورتهای مالی بانکها توانایی مدیریت ریسک بانکها را بسنجد و حساسیت سهام بانکها را به مدیریت ریسک ارزیابی کند. در این مقاله نسبتهای مالی با توجه به ادبیات مالی به عنوان متغیرهای مدیریت ریسک تفسیر شده است و در ادامه به وسیله روشهای داده کاهی آماری متغیرهای مدیریت ریسک خلاصه شده است. در نهایت اثر مدیریت ریسک بر بازده سهام از طریق تحلیل رگرسیون انجام شده است. نتایج بر اساس دادهها مورد بانکهای موجود در بورس اوراق بهادار تهران در طی بازه 1387 تا 1390 نشان میدهد که بطور کلی شاخصهای مدیریت ریسک بهبود پیدا کرده است و نتایج آماری نشاندهنده حساسیت بازده سهام به مدیریت ریسک می باشد.نتایج بیانگر این واقعیت است که بانکها برای افزایش ثروت سهامداران باید به مدیریت ریسک خود توجه داشته باشند. یافتهها همچنین برای قانون گذاران جهت توسعه شاخصهای کمی جهت سیستمهای بانکی کمک میکند.
Authors and affiliations
- حامد تاجمیر ریاحی — دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه امام صادق (ع)