پایان‌نامه

ارائه مدل بهینه سازی سبد سهام با بیمه نمودن همزمان آن

محسن الزامی

چکیده

در تحقیق حاضر روش بیمه سبد سهام برای سبدی مشتمل بر چندین دارایی ریسکی و یک دارایی بدون ریسک مورد بررسی واقع شده است. در این پژوهش مدلی برای تلفیق بیمه سبد و بهینه سازی آن به صورت همزمان ارائه شده است. مدل های بهینه-سازی مورد استفاده، مدل کلاسیک مارکویتز و مدل مارکویتز با در نظر گرفتن محدودیت کاردینالیتی می باشد. نتایج مدل معرفی شده بر روی داده های بورس اوراق بهادار تهران و بورس نیویورک مورد آزمون واقع شده که در مدل کلاسیک مارکویتز نتایج کاملا مطلوبی حاصل شده است. همچنین آنالیز حساسیتی در این مدل نسبت به برخی از پارامترها صورت پذیرفته است

اساتید راهنما و مشاور

اکبر اصفهانی پور، مسعود ماهوتچی

پایان‌نامه‌های مشابه

اسناد مشابه

  • بهینه سازی سبد سهام بر مبنای کارایی های متقاطع با مدل خطی حداقل ارزش در معرض خطر شرطی

    مقالهپژوهش های نوین در ریاضی (علوم پایه سابق)k. yakideh، assistant professor, university of guilan, rasht, iran m.h . gholizadeh، associate professor, university of guilan, rasht, iran m. kazmi، msc management, university of guilan, rasht- iran

    مدل مارکوویتز اولین مدل مدرن بهینه سازی سبد سهام است. دو نقص این مدل، یکی اتکا به بازده تاریخی سهم ها به عنواناطلاعات پایه و دیگری استفاده از واریانس به عنوان اندازه ریسک است. از زمانی که مدل مارکوویتز ارائه شده است،تلاش های زیادی برای رفع این دو نقص صورت گرفته است. از یک سو چندی

  • سیستم خبره پیش بینی قیمت سهام و بهینه سازی سبد سهام با استفاده از شبکه های عصبی فازی، مدل سازی فازی و الگوریتم ژنتیک

    مقاله۲۰۱۴مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادارمحسن زمانی، امیر افسر، سید وحید ثقفی، الهام بیات

    افزایش میزان سود و کاهش ریسک سرمایه¬گذاری دربورس همیشه مهمترین دغدغه سرمایه¬گذاران بوده است و آنها همواره به دنبال راهی هستند که بهترین پیشنهاد را برای خرید سهام داشته باشند به گونه¬ای که دارای بیشترین بازده و کمترین ریسک سرمایه¬گذاری باشد.تحقیقات زیادی در این رابطه انجام شده است

  • سیستم خبره پیش بینی قیمت سهام و بهینه سازی سبد سهام با استفاده از شبکه‌های عصبی فازی، مدل سازی فازی و الگوریتم ژنتیک

    مقاله۲۰۱۴مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادارالهام بیات، امیر افسر، سید وحید ثقفی، محسن زمانی

    افزایش میزان سود و کاهش ریسک سرمایه¬گذاری دربورس همیشه مهمترین دغدغه سرمایه¬گذاران بوده است و آنها همواره به دنبال راهی هستند که بهترین پیشنهاد را برای خرید سهام داشته باشند به گونه¬ای که دارای بیشترین بازده و کمترین ریسک سرمایه¬گذاری باشد.تحقیقات زیادی در این رابطه انجام شده است

  • بهینه سازی سبد سهام با تلفیق تحلیل پوششی داده ها و روش تصمیم گیری هورویتز

    مقالهپژوهش های نوین در تصمیم گیریمهشید گودرزی، کارشناسی ارشد گروه مدیریت، دانشگاه گیلان، رشت، ایران کیخسرو یاکیده، استادیار گروه مدیریت، دانشگاه گیلان، رشت، ایران غلامرضا محفوظی، استادیار گروه مدیریت، دانشگاه گیلان، رشت، ایران

    مسئله بهینه سازی سبد سهام یکی از جذاب ترین مسائل مالی و سرمایه گذاری است. منظور از بهینه سازی سبد سهام، تعیین شرکت ها و میزان سهمی است که یک سرمایه گذار می تواند خریداری نماید به گونه ای که از منافع سرمایه خود استفاده کرده و از خطرات آن اجتناب نماید. از نقطه نظر ریاضی مدل مارکووی

  • بهینه سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم جست‎وجوی ارگانیسم‎های هم زیست

    مقالهتحقیقات مالیعمران محمدی، استادیار، گروه مهندسی صنایع، دانشکدۀ مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت، تهران، ایران سید عرفان محمدی، کارشناس‎ارشد مهندسی صنایع، دانشکدۀ صنایع، دانشگاه علم و صنعت، تهران، ایران شاهین رامتین نیا، کارشناس مهندسی صنایع، دانشکدۀ صنایع، دانشگاه علم و صنعت، تهران، ایران

    بهینه­سازی سبد سهام یکی از مهم‎ترین موضوعاتِ تصمیم­گیری برای شرکت­های فعال در بازار سرمایه است. هنگامی که وضعیت و محدودیت­های دنیای واقعی نظیر محدودیت سرمایه­گذاری در هریک از سهام­ها و نیز محدودیت تعداد سهام­های موجود در سبد سهام در نظر گرفته می­شوند، مسئلۀ بهینه­سازی سبد سهام به

  • بهینه ‏سازی سبد ‏سهام با رویکرد میانگین ـ ‏واریانس و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جست وجوی شکار

    مقاله۲۰۱۴نشریه علمی-پژوهشی تحقیقات مالیمرتضی الهی، محسن یوسفی، یحیی زارع مهرجردی

    این مقاله، یک راه حل فراابتکاری جدید برای حل مسئله جست وجوی افق کارا با رویکرد میانگین ـ واریانس ارائه می‏دهد. مسئله بهینه سازی سبد سهام، کوآدراتیک است و با افزایش تعداد دارایی‏ها و محدودیت‏ها، به ان‏پی ‏سخت تبدیل شده است و نمی‏توان با روش‏های مرسوم ریاضی در زمان معقول آن را حل ک